供应链金融的“雷区”在哪里?

　　供应链金融是有别于传统信贷的融资模式，产业链上的交易状态进行综合评价，针对单笔或者多笔交易提供融资服务，供应链金融业务模式呈现多样化的趋势。供应链金融是区别于传统授信的融资模式，针对单笔或者多笔交易提供融资服务，具有“封闭性、自偿性”的特点。理论上能够完美降低信用风险、减少损失，实际业务中的雷区在哪里?

　　对操作监督的要求较高

　　操作风险是供应链金融最难防范的风险。供应链金融是以实体经济中产业链上下游真实交易关系为基础，利用交易过程中产生的应收账款、预付账款、以及可用于抵质押的存货进行融资服务。理论上，供应链金融的融资模式完美地构筑了隔离融资主体信用风险的“防火墙”，但对该融资模式的操作监督要求较高。

　　未能提前识别虚假贸易

　　金融机构首先审核交易背景是否真实，真实的贸易背景是供应链金融业务开展的基础，一旦贸易背景失真，该融资业务的偿债来源便无从落实。只有真实的贸易关系才能产生现金流，以及相应的物流，及后期的应收账款收益权。否则，该笔融资无法兑付的可能性较大。

　　理论上，可以通过严格的审核识别交易背景是否真实，这便要求供应链金融业务的流程尽可能细致、完善，将虚假贸易杜绝在外。但这对金融机构风险审核能力要求较高。包括甄别交易流程上的单据、凭证是否符合合同的要求，是否符合常规交易相关的操作。此外，还包括融资对应的应收账款的存在性/合法性出现问题，否则存在同一笔应收账款多次质押、重复质押等问题。

　　深圳市大创科技信息有限公司成立于2014 年，总部位于深圳核心团队扎根供应链科技行业10年以上，公司致力于为客户提供产业互联网+供应链平台整体解决方案、行业大数据服务、行业中小微企业SaaS平台运营服务等多态融合的全新科技服务。